6 de novembro de 2019, a vigésima segunda reciclagem e regeneração de plásticos na China da Assembléia Geral, realizada no Centro de Conferências Internacional Jiangsu Suzhou Jinji Lake. Wang Bingli, diretor da indústria química IHS Markit e gerente de poliolefina na China, fez um discurso sobre o tema "o impacto do pico global de fornecimento de resina em materiais reciclados".
1 polietileno
Fornecimento global de resina sintética entra em período de pico
O polietileno é o maior tipo de resina sintética. Até 2018, a demanda global por polietileno atingiu 102 milhões de toneladas. A taxa de crescimento da demanda global é maior que a da economia global. A taxa de crescimento da demanda nos primeiros cinco anos é de 4,5%. Espera-se que a taxa de crescimento nos próximos cinco anos seja de 4,2% e a demanda líquida de crescimento em um ano fique entre 4,2-4,5 milhões de toneladas.
Oferta: desde 2001, a oferta global sofreu dois picos de oferta, um em 2009, um em 2010, um em 2017 e um em 2018. Não é de surpreender que o pico anterior seja comparado à expansão em 2020-2022. Em 2020, a expansão da capacidade global é de 1,8 vezes o crescimento da demanda, cerca de 1,7 vezes em 2021 e cerca de 1,9 vezes em 2022. A história do período de excesso de oferta é rara.
A taxa de utilização de PE continua a diminuir após 2019
Taxa operacional: Devido à expansão da capacidade de produção, a taxa operacional caiu significativamente. No período histórico, a taxa operacional de polietileno geralmente se mantinha em 82-84%, e o pico era inferior a 90%. Nos próximos anos, a taxa operacional média global continuará em declínio, caindo para cerca de 82%. Em termos de variedades, o polietileno linear de baixa densidade declinou mais, seguido pelo polietileno de baixa pressão, mas a tendência de expansão da capacidade do polietileno de alta pressão diminuiu e a taxa de operação foi um pouco maior.
2Polipropileno
O fornecimento global de PP é escasso antes de 2019, com excesso de oferta em 2020-2021
O polipropileno é a segunda maior variedade de resinas sintéticas. A partir de 2018, a demanda global por polipropileno era de 73,6 milhões de toneladas. Nos primeiros cinco anos, a taxa média de crescimento anual foi de 5,5%, superior à do polietileno. Espera-se que a taxa de crescimento da demanda nos próximos cinco anos permaneça em 4,5% e o aumento anual da demanda em 3,2 milhões de toneladas.
Expansão da capacidade: Desde 2001, a expansão da capacidade global de polipropileno sofreu um pico de expansão em 2009 e 2010. De 2010 a 2019, a expansão da capacidade de produção de polipropileno não é grande. Mas entre 2020 e 2022, a expansão da capacidade acelerará subitamente. A expansão da capacidade em 2020 será 2,2 vezes o crescimento da demanda e cerca de 1,7 vezes em 2021. A pressão da oferta será maior no curto prazo.
A taxa operacional global de PP atingiu um pico e caiu, mas ainda maior que o PE
Taxa operacional: a taxa operacional global cairá de uma alta de 90% em 2019 para 85% ou 86%. Como a expansão da capacidade do polipropileno está concentrada principalmente na China, a taxa de operação da China diminuiu acentuadamente, de 90% para 80%, menor que a do mundo.
3PET
Pet global inicia uma nova rodada de expansão de capacidade
A partir de 2018, a demanda global por chips de garrafas PET é de 34 milhões de toneladas, com uma taxa média de crescimento anual de 4,5% nos primeiros cinco anos de 2018. Prevê-se que seja de 3,8% nos próximos cinco anos, com uma demanda anual aumento de 950000 toneladas. Nos próximos três anos, a expansão da capacidade será cerca do dobro do crescimento da demanda e o tempo excedente será relativamente longo, com três anos.
A taxa operacional global de animais de estimação continua em declínio, especialmente na China
Taxa operacional: de um modo geral, a taxa operacional não é alta, devido à forte concorrência no setor, a taxa operacional caiu para cerca de 70% e a taxa operacional na China caiu mais, caindo abaixo de 70%.
4ABS
Pico da capacidade global de ABS em 2021
A partir de 2018, o consumo global é de 9,3 milhões de toneladas, com uma taxa de crescimento de 4,9% nos primeiros cinco anos. Estima-se que os próximos cinco anos sejam de 4,5%, com um aumento líquido de 430000 toneladas por ano. O ABS é diferente de outras variedades. A expansão da capacidade está concentrada principalmente em 2021 e a expansão da capacidade será cerca de duas vezes o crescimento da demanda. Comparado com as três primeiras variedades, o ciclo de expansão é mais curto e o impacto é menor.
ABS global começa a declinar
Taxa de operação: em comparação com outras variedades, o declínio não é tão grande, a taxa de operação do ABS não é particularmente alta, o alto nível é de cerca de 84%. Está em declínio desde 2020, para cerca de 78% em 2021. Em comparação com o passado, a taxa operacional do pico futuro da oferta é maior que o pico anterior.
5PS
A expansão global do PS diminuiu acentuadamente, mas o crescimento da demanda está pairando
A demanda da indústria de PS está encolhendo e o crescimento da demanda é relativamente lento. Até 2018, o consumo global é de 11 milhões de toneladas. A taxa de crescimento anual dos primeiros cinco anos é muito baixa, que é de 0,7%. Estima-se que a taxa de crescimento anual dos próximos cinco anos seja de 1,2%. Do ponto de vista da expansão da capacidade, a demanda do setor está diminuindo. Basicamente, não há muita expansão de capacidade. Algumas indústrias, como a Europa, precisam sair, de modo que a capacidade do PS não aumentará muito nos próximos anos. Impulsionada pela demanda fraca, a taxa operacional global está aumentando lentamente, passando da atual baixa de 70% para cerca de 74%. Do ponto de vista da China, a taxa operacional aumentará de 60% para 70%. Embora o PS seja muito bom, seu potencial de demanda é relativamente pequeno.
Atualmente, o preço do polietileno linear de baixa densidade em dólar caiu para o nível baixo da crise econômica de 2008, de 780 a 800 dólares / tonelada, e o preço do RMB é de 7100-7400 yuan / tonelada. Estima-se que o preço futuro seja de US $ 780-850 / tonelada, pairando em 7.000 yuan / tonelada, ou abaixo de 7.000 yuan / tonelada em casos extremos.
Por que a previsão de preço é tão baixa? É baseado nos preços do petróleo bruto. Prevê-se que o nível médio do preço do petróleo em 2020 permaneça acima e abaixo de US $ 58 / barril, e o da nafta será de US $ 490 / tonelada; prevê-se que o preço do petróleo bruto em 2021 seja de US $ 53 / barril e o da nafta seja de US $ 445 / tonelada. A Ásia, especialmente o nordeste da Ásia, é uma área de alto custo no mundo. Se queremos alcançar o equilíbrio do mercado, precisamos nos livrar do excedente, de modo que temos que cair abaixo do custo. No contexto de excesso de oferta, o preço do polietileno cairá abaixo do custo. Historicamente, quando o preço do petróleo flutua em US $ 10 / barril, a flutuação correspondente do custo de produção de polietileno é de US $ 100-110.
2 Previsão de preço de Ásia PP
Atualmente, o preço à vista do polipropileno é relativamente alto, no nível de 8400-8600 yuan / ton. Durante a crise financeira de 2008, estava no nível de 6200 ou 6300 yuan / tonelada, o que também ocorreu no início de 2016. Em 2018, o preço de USD é de 690 ou 700 USD / tonelada. Atualmente, o preço do dólar permanece em 970 ou 980. Espera-se que o mercado caia no futuro. O dólar dos EUA cairá para 870-880 dólares / tonelada, e o RMB cairá para 7300-7800. A flutuação nesse intervalo pode ser 2020 ou 2021.
3 previsão de preço de resina de folha de garrafa PET na Ásia
O preço da resina de chip para garrafas PET é mantido em 6450-6600 yuan, e o preço em dólar é de 840-860 dólares / tonelada. Atualmente, o preço caiu abaixo da baixa recorde de 6600-7000 yuan / ton em 2008. Em vista do longo tempo de excesso de oferta e demanda, o preço permanecerá na posição baixa por um longo tempo no futuro.
4 previsão de preço de resina ABS na Ásia
O ABS é um pouco melhor do que outras variedades. Atualmente, o preço está entre 10800-12000 yuan / ton. De acordo com diferentes variedades, a pior variedade também cai abaixo de 10000 yuan / ton quando o preço é o mais baixo. Mas agora o nível médio está bom. A previsão de preço em dólares norte-americanos é basicamente entre 1300-1400 dólares / tonelada. Durante a crise financeira de 2008, o preço mais baixo do ABS ficou entre 9400-9700 yuan / ton, e o preço do dólar foi de 1020 dólares / ton, o que pode manter um impulso relativamente forte no curto prazo. Até 2021, o preço poderá cair novamente, mas, no geral, será melhor que outras variedades, e o tempo é relativamente curto, apenas um ano em 2021.
5 Asia PS previsão de preço
O preço do PS é basicamente de 9000, e espera-se que haja pouca diferença nos próximos anos. Como não há muita oferta e o preço é relativamente alto, é melhor que outras variedades. Durante a crise financeira de 2008, o preço foi relativamente baixo. O preço em dólares dos EUA era de 720-730 dólares por tonelada, e o preço em RMB era superior a 6000 yuan por tonelada.
Custo do material reciclado
Custo do filme de polietileno reciclado para estufa
Com base no filme de galpão de resíduos, a indústria sabe que o material base é dividido em 90 materiais, 85 materiais e 80 materiais. O material doméstico é basicamente de 80 materiais, e o preço unitário é de 4000 yuan / ton. De acordo com esse cálculo, o custo do material reciclado de primeiro nível varia de 5300-5900 yuan / ton, excluindo impostos.
Custo de produção de materiais reciclados primários a partir de diferentes resíduos de base de polipropileno
O preço do material bruto da correia de embalagem é de 3500 yuan / ton, o material bruto da lancheira é 4500 yuan / ton, o filme usado 5500 yuan / ton e o custo correspondente do material reciclado 5050 yuan / ton, 5650 yuan / ton, 6650 yuan / ton , excluindo impostos.
Diferença de preço entre material novo e material reciclado leva à conversão da demanda
Quanto maior o preço de novos materiais, maior o espaço de vida dos materiais reciclados. Quando o preço de novos materiais é superior a 8800 yuan / ton, o espaço de vida dos materiais reciclados é maior; se o preço das matérias-primas cair drasticamente e cair abaixo de 8.000 yuan, o espaço vital dos materiais reciclados será cada vez menor. Após uma investigação de mercado, a diferença de preço entre material novo e material reciclado (nível I) é de 1200 a 1.500 yuan / ton. Quando o preço de novos materiais cair acentuadamente, a diferença de preço será compactada abaixo de 1.200 yuan / ton, e o espaço de vida dos materiais reciclados será cada vez menor. Se a diferença de preço entre material novo e material reciclado atingir 2000 yuan / ton e 3000 yuan / ton, a indústria de material reciclado será próspera.
Julgamento da diferença de preço futura: a diferença de preço entre o novo material de polietileno e o material reciclado é basicamente mantida na faixa de 700-1000 yuan / ton; O PP é relativamente bom, em 1000-1300 yuan / ton; pet800-1000 yuan / ton; existem muitos tipos de ABS, a diferença de preço é relativamente grande, que pode ser de 1.300 yuan / ton na desaceleração, 2500 yuan / ton no alto, um pouco melhor; PS diferença de preço é 1500-2000 yuan / ton, porque não há nova capacidade, a diferença de preço é bastante grande. De um modo geral, ABS e PS são os melhores diferenciais de preço, enquanto os diferenciais de preço de outras variedades são relativamente baixos.
A influência do preço da resina de polietileno na demanda de materiais reciclados
Quando o preço da resina pura é superior a 9.000 yuan / ton, a demanda por materiais reciclados é forte e a área útil é grande. Por exemplo, durante o primeiro semestre de 2004-2008 e 2012-2013, o preço das matérias-primas foi muito alto. Para reduzir custos, foram utilizados mais materiais reciclados, portanto, a demanda por materiais reciclados aumentou significativamente. Quando o preço das matérias-primas cai abaixo de 8.000 yuan / ton, devido à diminuição do custo das matérias-primas, os clientes tendem a selecionar basicamente novos materiais, e a demanda por materiais reciclados cai. Por exemplo, de outubro de 2008 ao primeiro semestre de 2009, assim como 2015 e 2016, isso é bastante óbvio. No entanto, em 2017 e 2018, devido à proibição de importação de resíduos plásticos, a demanda por materiais reciclados diminuiu, o que não foi incluído. Pode-se observar que, nos próximos anos, devido ao preço relativamente baixo de todos os polímeros, a proporção de resina pura substituindo materiais reciclados aumentará nos próximos anos e a demanda por resina pura crescerá fortemente, enquanto a demanda por materiais reciclados diminuirá e o espaço será reduzido.
Conclusão
1. Em 2020, a indústria global de plásticos dará início a uma nova rodada de pico de expansão da capacidade, com um forte declínio na taxa operacional.
2. O excedente de PE / PP / Pet é grave e algumas empresas, especialmente no nordeste da Ásia, enfrentarão perdas.
3. O pico de fornecimento do ABS é posterior a outros produtos e o tempo de pico é mais curto.
4. A capacidade do PS quase não tem expansão, mas o potencial de crescimento da demanda é pequeno.
5. O baixo preço a longo prazo de novos materiais apertou seriamente o espaço de vida de materiais reciclados, especialmente PE, PP e animais de estimação. O potencial de lucro das empresas de reciclagem de ABS e PS é grande.
